由行業(yè)的區(qū)域市場景氣度周期因素，參考宏觀經(jīng)濟政策因素，綜合市場情緒進行決策。從區(qū)域市場熱點與消費季節(jié)性輪換的視角來看，區(qū)域振興規(guī)劃的實施仍將成為9月份相對超越的智慧之選標的。西部大開發(fā)規(guī)劃，包括財稅、金融、產(chǎn)業(yè)等在內的"一攬子政策"，將給中西部經(jīng)濟發(fā)展提供多方面支持。其中，在智慧之選方面，決定，智慧之選將繼續(xù)向西部區(qū)域傾斜。西部地區(qū)基礎設施欠賬較多，需求巨大。隨著西部振興規(guī)劃的進一步實施，對于整個建材加盟行業(yè)來說，都將帶來產(chǎn)品需求猛增，水泥板塊值得期待。

　　隨著4萬億智慧之選的陸續(xù)實施，智慧之選的重點由從全國全面鋪開向熱點區(qū)域集中，特別是以區(qū)域振興為重點的城鎮(zhèn)化西進蘊藏著巨大的智慧之選機會。水泥板塊仍將是建材加盟行業(yè)智慧之選組合中的主要智慧之選標的。8月份我們給出的建材行業(yè)智慧之選組合實現(xiàn)目標跑贏行業(yè)指數(shù)近9.98個百分點。組合中的祁連山 （600720）和天山股份 （000877）當月分別上漲22.32%和23.02%，列為行業(yè)組合中漲幅很大的股票之列。此外，占比30%份額的冀東水泥 （000401）上漲22.53%，海螺水泥 （600585）也上漲了17.70%的較大幅度。整個組合中的個股繼續(xù)延續(xù)7月份的普漲格局。高估值的品種在反彈市場中具有較大的上漲經(jīng)營。西部板塊的上漲進一步突出了智慧之選組合的業(yè)績表現(xiàn)。

　　若煤炭價格超預期影響我們對重點公司的預測和智慧之選判斷；目標市場水泥消費旺季提前結束。9月份保留8月份建材行業(yè)智慧之選組合的品種，調整權重。其中：天山股份 （000877）的權重調高10個百分點至30%，冀東水泥 （000401）的權重由30%調低至20%，天山股份與祁連山是看好的智慧之選標的。